证监会“旋转门”腐败连环爆！银行股跳水，接下来谁抗大旗？ ...

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边江|作者
秋水|编辑
代价线导读
周末，资源市场惊雷！
证监会体系再曝"旋转门"腐败大案，原法律部副主任吴国舫被"双开"，其与李筱强案犹如复制粘贴的犯罪轨迹，袒露出证券发行羁系链条的"塌方式"腐败。
本周，A股市场正上演冰火两重天：银行股高位跳水之际，稀土板块依附北方稀土"预增18倍"的业绩核弹强势崛起，光伏、券商等赛道暗流涌动。
接下来，A股怎么走？

证监会体系再“打虎”

本周六，中心纪委国家监委驻中国证券监视管理委员会纪检监察组、江苏省纪委监委发布消息：中国证监会原发行羁系部副主任李筱强被开除党籍。
转达指出，李筱强从证监会去职后仍不知止，是政商“旋转门”腐败的典范。
本日继承转达，证监会原法律部副主任吴国舫被“双开”。又是政商“旋转门”！
经查，吴国舫丧失抱负信心，背弃初心任务。将公权利异化为谋取私利的工具，严峻侵害证券羁系形象。从证监会去职后仍使用曾担当职务职权形成的便利条件，继承谋取所谓“投资时机”，是政商“旋转门”腐败的典范。对党不忠诚不诚实，与多人串供，费尽心血对抗构造检察；违背中心八项规定精力，违规收受礼物、消耗卡，违规担当宴请；违背构造要求，不如实陈诉个人有关事项；丧失耿介底线，违规持有非上市公司股份，恒久借用他人账户违规交易股票。以“入股”拟上市公司为名非法收受财物，数额巨大。
根据以上内容，根本可以知道，吴国舫最为显着的几个犯罪，事涉政商“旋转门”，违规持有上市公司股票，而且还违规交易。这和李筱强的犯罪环境险些千篇一律。
11月15日，曾担当证监会发行部副主任李筱强官宣被观察。他1998年进入证监会，在证监会工作长达20年，曾任上海证监局副局长、管帐部副主任、发行部副主任等紧张职务。
吴国舫，和李筱强一样，是证监会第一届、第二届、第三届创业板发审委委员，2012年4月起他更是担当考核三处、考核五到处长。这就意味着，已经有证监会发行羁系部一处副处长、三处五到处长、四到处长、发行部副主任等相继被查或失联。
有分析人士称，失联或被观察的吴国舫、张军、杨郊红均为羁系发行部处长或副处长，而李筱强是他们的顶头上司。彼时，李筱强为发行部副主任，而朱从玖则是证监会主席助理、党委委员以及发行部主任，是李筱强的顶头上司。以是，吴国舫、张军、杨郊红等案和李筱强等案件一脉相承，均事发朱从玖案。

一周生意业务数据，

哪些异动值得器重？
本周上证指数+1.09%，深证成指+1.78%，创业板指数+2.36%，火热的银行股加快上涨之后在周五下战书迎来高位跳水。
1、500亿市值以上公司本周涨幅TOP5


2、100-500亿市值以上公司本周涨幅TOP5


3、100亿以下市值公司本周涨幅TOP5


4、本周跌幅TOP10


数据之中，有哪些异动值得关注？
除银行之外，光伏、稀土、互联网金融及券商成为A股本周市场重要做多的方向。此中，暴乱的稀土板块被不少投资者忽视。
本周，当北方稀土抛出“半年净利润预增1822%-2014%”的“核弹级”业绩预报，稀土永磁板块刹时引爆。这个曾因“资源博弈”备受瞩目标赛道，正以“业绩断层需求井喷技能突围”的三重姿态，改写行业逻辑。


（妥妥的净利润断层大牛）
从银河磁体的“环球粘结钕铁硼霸主”，到横店东磁的“磁钢市占率90%”，再到北方稀土的“资源把持”，一场围绕“战略资源订价权、磁材技能壁垒、卑鄙需求发作”的暗战，已在财产链各环节寂静睁开。
有机构观点称，当前磁材厂允许证连续管理，今后根本面或迎大幅改善，尤其在三季度有望迎来“量价齐升”。看长一点，板块大逻辑将更为清楚，要充足器重上游供给重塑的财产趋势性时机。

接下来，A股怎么走？

东方财产计谋陈果一周小结与预测：震荡公道，耐烦寻机。
陈果最新观点：
1、自924前夕以来，昨们对中国股市照旧多头头脑主导。 同时，现在基调是震荡慢牛：本年资金面不如2014，根本面不如2019。指数是参考水位之一，从汗青看3500是个不低的位置，倾向于没有庞大根本面预期或资金面变革，3500之上不急着加仓位，指数在前期上冲之后履历一个阶段的震荡也最为公道。近来银行股也已经上涨过快以致生意业务过热。
2、布局上现在关注相对低位方向是公道的,资金渐渐流入股市是趋势，但当前以低风险偏好资金因资产荒被动增持权益为主。当前根本面很复杂，犹如莫泊桑名言：不会像你想象的那么好，也不会像你想象的那么糟。
现在披露中报业绩确实表现在一些非热门赛道包罗制造业，一批白马龙头业绩不错。
3、科技的时机依然有演绎空间。固然市场近来对中国AI大模子与应用希望有些低沉，但昨们信赖中国工程师红利开释在继承，中国的半导体财产包罗国产算力在继承进步。英伟达的4万亿美元市值新高对中国科技既是催人奋进的鸣笛军号，也是AI期间的一个鼓舞性的市值锚。等候互联网巨头能从外卖内卷中停下来，他们是将来中国AI应用的盼望地点。
4、反内卷是功德，当前很必要。但对投资来说，假如反内卷是从让公司从亏损到不亏或微红利，意思不大。昨们要投的反内卷受益方向与标的，重要是能从低ROE上升，有望维持在中等以上ROE的，包罗有望提拔分红率成为新分红资产的。
4、近来有些朋侪挺关心短期有什么风险点，乃至预备期待像4月7日如许情况再现：一根干脆利落的巨大阴线，然后干脆利落的一把加满仓。特朗普确着实发动新一轮关税战施压，这对环球股市是利空，让美联储对降息也更能难，也不清除他对昨们再作妖大概其他外部不测变乱，但从市场举动特性的履历判定：同等预期已形成，雷同4月7日的戏剧性环境短期较难再现。
倾向于对指数是一个区间，震荡下沿出现就逐步加，不预设很大幅度调解。
相比于A股，有些资深人士更看好港股向上的空间。
李迅雷在最新的演讲中表现：港股这一波上涨力度会更大。李迅雷以为如今港股是比预期的要好。本年来看的话，特朗普的一些极限施压，政策也常常发生变革，由于要对其他国家加征关税，那本身也同样会受到伤害。政策调解，也给市场提供了缓冲的时机，投资者从之前的一种灰心预期逐步转向中性，再加上现在团体的A股市场的估值程度也是比力公道，所资源市场在下半年的体现，大概也会好于预期。而港股的上风，在于它的估值上风，由于它总体的估值程度低，A+H照旧存在着肯定的价差，固然，现在价差已经有一个明显的收窄，背面大概还会进一步收窄。以是港股市场这一波上涨的话，它的力度大概会更大一些。


周末，另有哪些消息？
1、上交所发布《科创发展层指引》存量32家未红利企业克日起进入科创发展层
上交所发布《科创板上市公司自律羁系指引第5号——科创发展层》（简称《科创发展层指引》。上交所相干负责人在答记者问中表现，这次改革没有针对未红利企业纳入科创发展层设置额外的上市门槛，存量32家未红利企业将自指引发布实行之日起进入科创发展层，新注册的未红利企业将自上市之日起进入。投资者到场新注册科创发展层股票的申购、生意业务，需签订《科创发展层风险展现书》。
2、科创板试点IPO预先审视机制 实用情况明白
上交所发布《发行上市考核规则实用指引第7号——预先审视》，符合条件的企业可在正式申报科创板IPO前向上交所申请对其申报文件开展预先审视。《预先审视指引》明白了实用情况，即“开展关键焦点技能攻关大概符合其他特定情况的科技型企业，因过早披露业务技能信息、上市筹划大概对其生产谋划造成庞大倒霉影响，确有须要的”，可以申请预先审视。
3、智元、宇树中标1.24亿人形呆板人订单
智元呆板人、宇树科技中标中移（杭州）信息技能有限公司2025年至2027年人形双足呆板人代工服务采购项目，总标包1.24亿，分别为：智元呆板人7800万元（含税），宇树4605万元（含税）。
4、中信证券：Grok 4推理本领跃升 多模态本领有望突破打开全新应用场景
中信证券研报表现，北京时间7月10日，XAI发布新一代基座大模子Grok 4，包罗Grok 4和Grok 4 Heavy两个版本。Grok 4在专业学科和复杂使命上的推理本领突出，显现将来模子在长流程专业工作上的应用潜力，支持Agent落地高代价场景，联合后续多模态本领有望突破打开全新应用场景，行业落地对应动员AI Infra和算力需求，发起关注相干范畴重点公司的投资时机，综合梳理以下投资主线：1）主线一：通用管理软件；2）主线二：工具软件和其他重点行业软件；3）主线三：AI底子办法。
5、澜起科技：上半年净利预增85.50%-102.36%
澜起科技(688008.SH)公告称，澜起科技发布2025年半年度业绩预报，2025年半年度实现业务收入约26.33亿元，较上年同期增长约58.17%；预计归属于母公司全部者的净利润为11.00亿元~12.00亿元，同比增长85.50%~102.36%。陈诉期内，受益于AI财产趋势，公司DDR5内存接口及模组配套芯片出货量明显增长，三款高性能运力芯片贩卖收入大幅增长，同时产物布局优化动员毛利率提拔，推动公司红利大幅增长。
6、利民股份：上半年净利预增719.25%-782.27%
利民股份(002734.SZ)公告称，利民股份发布2025年半年度业绩预报，预计归属于上市公司股东的净利润为2.6亿元-2.8亿元，比上年同期增长719.25%-782.27%。陈诉期内，公司重要产物销量和代价同比上涨，毛利率提拔，参股公司业绩增长带来投资收益增长，推动净利润大幅上升。

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