英伟达重磅利好！“易中天”涨疯了

出品｜达摩财经
英伟达突传利好，A股“英伟达概念股”随之飘红。
7月15日，英伟达首创人兼首席实行官黄仁勋公布，美国已答应H20芯片销往中国，同时，英伟达将推出RTX Pro GPU。
H20芯片是英伟达为服从美国出口限定，专为中国市场计划的一款AI加快器芯片。该芯片可以用于垂类模子的练习、推理，但在本年4月，美国当局决定克制英伟达向中国市场贩卖该特供芯片。RTX Pro GPU则是一款专为盘算机图形、数字孪生和人工智能计划的新显卡。
信达证券研报表现，H20也是英伟达可以向中国出口的最先辈的AI芯片，只管性能不及H100，但其在集群模式下可以通过增长芯片数目，实现靠近H100的算力。此次H20的解禁可满意部门国产大模子练习和推理的需求，有利于国内AI模子的硬件和软件本领进一步提拔。
这也动员了AI相干板块的大涨，7月15日，A股AI算力指数涨超3%，光模块指数涨超6%。作为光模块三巨头的“易中天”，即新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、天孚通讯（300394.SZ）同样涨幅居前。
停止收盘，新易盛股价为157.08元/股，涨幅为20.00%，总市值为1561亿元；中际旭创收于174.81元/股，涨幅为16.68%，总市值为1942亿元；天孚通讯股价收于95.16元/股，涨幅为11.97%，总市值为740亿元。
由于AI高潮动员境外数据中央投资大增，新易盛、中际旭创、天孚通讯的业绩早在2024年就开始大涨。以业绩涨幅最高的新易盛为例，2024年，公司实现业务收入86.47亿元，涨幅为179.15%；归母净利润28.38亿元，涨幅为312.26%。
本年上半年，新易盛的业绩同样高增。业绩预报表现，公司上半年实现归母净利润37-42亿元，同比增长327.68%-385.47%。
值得留意的是，除光模块、AI算力等行业外，英伟达供应商相干公司或也能今后次芯片贩卖解禁中受益。
对于英伟达而言，中国市场至关紧张。公开数据表现，顶峰时其在中国市场的收入占比高达25%，但受贩卖禁令等因素影响已然腰斩。英伟达2026财年第一财季业绩表现，当期其在中国大陆（含香港）市场的营收达55.22亿美元，占总营收的12.53%。
信达证券研报表现，随着此次芯片贩卖解禁，英伟达供应商的订单可见度与出货节奏或将回归清朗，H2起业绩增长动能有望继承加强。或也因此，7月15日，“英伟达概念股”的股价同样有所走高。
停止收盘，英伟达授权分销商中电港（001287.SZ）涨停，股价收于20.26元/股，总市值约为154亿元。PCB（印刷电路板）厂商胜宏科技（300476.SZ）收于164.04元/股，涨幅为13.65%，总市值到达1415亿元。CSP（云服务提供商）焦点供应商华勤技能收于91.09元/股，涨幅为8.20%，总市值到达925亿元。
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