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乘联会12月9日发布数据，11月新能源乘用车批发销量到达143.8万辆，同比增长49.6%，环比增长4.9%。2024年1-11月批发1,071.6万辆，同比增长38.1%。11月新能源乘用车市场零售126.8万辆，同比增长50.5%，环比增长5.9%。2024年1-11月零售959.4万辆，同比增长41.2%。
乘联会全文
【月度分析】2024年11月份天下乘用车市场分析
11月天下乘用车市场回首
零售：11月天下乘用车市场零售242.3万辆，同比增长16.5%，环比增长7.1%。本年以来累计零售2,025.7万辆，同比增长4.7%。此中11月通例燃油车零售115.5万辆，同比降落7%，环比增长8%；1-11月通例燃油车零售1,066.3万辆，同比降落15%。11月国内新能源车零售渗出率52.3%。
11月车市仍连续10月以来的较高景心胸，报废更新与置换更新政策结果连续开释，稳固拉动车市；各车企也开始借助“双十一”宣传以及月中广州车展提拔消耗者关注度，多重有利因素加持，共同推动11月车市热度进一步提拔。
报废更新和以旧换新政策发布以来，结果远超于地产刺激政策，是少数的补贴就能起到立竿见影结果的政策。商务部最新数据表现，停止11月18日，天下汽车报废更新和置换更新补贴申请均突破200万份，合计凌驾400万份。置换更新补贴固然实行时间短，但增量结果显着快于报废更新的数目增长，肯定水平上反映住民增换购需求的茂盛潜力。国家报废更新补贴尺度实行差别化鼓励，即“对购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元”，由于报废更新的新能源较燃油车有多5000元的补贴上风，加之各地对以旧换新政策的新能源车广泛比燃油车多3000元左右的补贴。因此绝大部门报废更新和部门以旧换新用户选择了购买新能源车，补贴政策尤其是推动入门级纯电动车与狭义插混市场强势增长，进一步夯实新能源渗出率的扩张底子。
11月乘用车市场的特性：一、11月零售、批发、生产、出口全面创出当月汗青新高，此中出口拉动乘用车批发和生产创出有数据统计以来的各月汗青新高；二、11月新能源零售环比增长5.9%并连续创出新高，这是新能源发作式增长的体现，表现出市场对国家报废更新和以旧换新“双新政策”的精良反馈。本年11月新能源渗出率到达了52.3%，较客岁同期增12个百分点，已一连5个月突破50%；三、代价战趋稳，8-11月贬价促销显着少于2-4月的频次，11月的车市促销较10月保持安稳；四、11月新能源出口同比降落6.3%，环比降落33.3%，新能源出口临时放缓。五、厂商蓄势稳增长，11月乘用车生产走势大大强于厂商的批发销量，11月厂商总体库存环比增长21万辆。六、11月高低两头细分市场增长较好，国家以“报废更新”拉动经济型电动车市场增长、地方“置换补贴”拉动中高级细分市场的精良增长；七、爆款车型销量连续突破，11月乘用车批发销量超两万辆的车型有31个（上月28个）。
11月自主品牌零售154万辆，同比增长34%，环比增长4%。当月自主品牌国内零售份额为64.1%，同比增长8.7个百分点；2024年自主品牌累计份额60%，相对于客岁同期增长8.5个百分点。11月自主品牌批发市场份额68.3%，较客岁同期增长8.5个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场得到显着增量。头部传统车企转型升级体现优秀，比亚迪、吉祥汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱汽车等传统车企品牌份额提拔显着。
11月主流合资品牌零售60万辆，同比降落9%，环比增长6%。11月德系品牌零售份额15.6%，同比降落3个百分点，日系品牌零售份额12.4%，同比降落3.1个百分点。美系品牌市场零售份额到达6.4%，同比降落1.5个百分点。
11月豪华车零售26万辆，同比降落4%，环比增长26%。11月的豪华品牌零售份额10.9%，同比降落2.2个百分点，传统豪华车市场零售份额回落显着。
出口：本年总体汽车出口连续客岁强势增长特性。乘联数据：11月乘用车出口（含整车与CKD）39.6万辆，同比增长5%，环比降落10%；1-11月乘用车累计出口438.7万辆，同比增长27%。11月新能源车占出口总量的20.2%，较同期降落2.7的百分点。11月自主品牌出口到达34万辆，同比增长3%，环比降落8%；合资与豪华品牌出口5.5万辆，同比降落16%。
生产：11月乘用车生产301.8万辆，同比增长14.0%，环比增长13.9%。11月乘用车生产较汗青同期高点2023年的265万辆高出36万辆。11月豪华品牌生产同比降落12%，环比增长28%；合资品牌生产同比降落12%，环比增长26%；自主品牌生产同比增长32%，环比增长8%。
批发：11月天下乘用车厂商批发294.0万辆，同比增长15.3%，环比增长7.6%，创积年各月新高。本年以来累计批发2,411.5万辆，同比增长5.6%。受渠道补库的促进，11月乘用车批发创出新高。11月自主车企批发200万辆，同比增长31%，环比增长5%。主流合资车企批发65万辆，同比降落12%，环比增长13%。豪华车批发28万辆，同比降落3%，环比增长14%。
11月乘用车主力厂商总体批发体现分化，比亚迪、奇瑞汽车、吉祥汽车、大众、长安系厂商总体较强。11月10万辆以上销量的乘用车厂商共8家（10月8家，客岁同期7家），占团体市场份额60%。万辆以上批发量的37家乘用车厂商环比正增长的有28家，此中环比增长10%以上的有16家，上汽通用、北京当代、一汽丰田、长安福特、上汽大众等合资企业的环比增长体现较强。
库存：由于11月厂商生产本领开释较强，批发偏低，11月厂商生产高于批发8万辆，而厂商月度国内批发高于零售12万辆，形成旺季厂商全面加库存的难过精良走势，为年末和来岁初的批发零售增长储备气力。但本年总体仍呈强力去库存特性，1-11月厂商库存降落21万辆（客岁同期增5万辆）。总体乘用车国内渠道库存降落52万辆（客岁同期增3万辆）。
新能源：
11月新能源乘用车生产到达148.1万辆，同比增长49.3%，环比增长7.1%。2024年1-11月生产1,072.7万辆，同比增长37.0%。
11月新能源乘用车批发销量到达143.8万辆，同比增长49.6%，环比增长4.9%。2024年1-11月批发1,071.6万辆，同比增长38.1%。
11月新能源乘用车市场零售126.8万辆，同比增长50.5%，环比增长5.9%。2024年1-11月零售959.4万辆，同比增长41.2%。
11月新能源乘用车出口8.0万辆，同比降落6.3%，环比降落33.3%。2024年1-11月出口116.8万辆，同比增长24.6%。
1)批发：11月新能源车厂商批发渗出率48.9%，较2023年11月37%的渗出率提拔11个百分点。11月，自主品牌新能源车渗出率64.7%；豪华车中的新能源车渗出率34.7%；而主流合资品牌新能源车渗出率仅有5.8%。
11月纯电动批发销量83.2万辆，同比增长27.7%，环比增长7.1%；11月狭义插混销量47.5万辆，同比增长112.5%，环比增长0.7%；11月增程式批发13.0万辆、同比增长52.3%，环比增长7.8%。11月新能源批发布局中：纯电动58%、狭义插混33%、增程式9%，2023年11月为纯电动68%、狭义插混23%、增程式9%。2023年整年新能源批发布局中：纯电动69%、狭义插混23%、增程式8%，近期狭义插混增速大幅高于增程式。
11月B级电动车销量27.4万辆，同比增长52%，环比增长9%，占纯电动份额33%。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场环比回暖，此中A00级批发销量17.5万辆，同比增长31%，环比增长9%，占纯电动的21%份额，较客岁同期增1个百分点；A0级批发销量20.5万辆，占纯电动的25%份额，同比降落7个百分点；A级电动车15.9万，占纯电动份额19%，同比增长2个百分点；各级别电动车销量分化，消耗升级的高端化态势显着。
11月乘用车批发销量超两万辆的车型有31个（上月28个），宋(118,743辆)、海鸥(56,459辆)、秦L(50,500辆)、海豹06(47,030辆)、Model Y(46,595辆)、瑞虎7(37,518辆)、宏光MINI(37,236辆)、五菱缤果(36,911辆)、秦(36,546辆)、瑞虎（836,177辆）、元（32,498辆）、Model 3（32,261辆）、朗逸(31,434辆)、长安CS75(31,230辆)、星越(30,507辆)、汉(30,467辆)、轩逸(29,120辆)、帕萨特(28,622辆)、RAV4(24,575辆)、速腾(24,435辆)、驱逐舰05(24,344辆)、抱负L6(24,318辆)、元UP(24,070辆)、小米SU7(23,156辆)、途观(22,548辆)、博越(22,345辆)、海豚(21,712辆)、探岳(20,865辆)、CR-V(20,494辆)、捷途X70(20,101辆)、吉祥星愿(20,038辆)。此中新能源位列总体乘用车车型销量前5位（上月前5位），秋冬季的瑞虎、朗逸、CS75、轩逸、帕萨特等燃油车主力车型国内体现有所改善。
2）零售：11月新能源车国内零售渗出率52.3%，较客岁同期渗出率提拔12个百分点。11月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗出率73.2%；豪华车中的新能源车渗出率32.9%；而主流合资品牌中的新能源车渗出率仅有6.8%。从月度国内零售份额看，11月主流自主品牌新能源车零售份额74%，同比增4个百分点；合资品牌新能源车份额3.4%，同比降落2个百分点；新权势份额15.6%，小米汽车等品牌拉动新权势份额同比增长0.5个百分点；特斯拉份额5.9%，同比降落2个点。
3）出口：11月新能源乘用车出口8.0万辆，同比降落6.3%，环比降落33.3%。占乘用车出口20%，较客岁同期降3个百分点；此中纯电动占比新能源出口的73%，作为焦点核心的A0+A00级纯电动出口占新能源出口的49%（客岁同期57%）。陪同着中国新能源车的规模上风显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产物越来越多地走出国门，在外洋的承认度连续提拔。固然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，远景光明。11月厂商出口方面良好的企业是：比亚迪28,141辆、沃尔沃亚太5,905辆、奇瑞汽车5,757辆、上汽乘用车5,702辆、特斯拉中国5,366辆、上汽通用五菱5,190辆、东风汽车4,043辆、小鹏汽车3,602辆、长安汽车2,264辆、一汽红旗2,150辆、长城汽车1,934辆、极星汽车1,656辆、吉祥汽车1,557辆、零跑汽车1,319辆、一汽奔驰1,070辆、广汽埃安1,021辆。其他车企新能源出口也有肯定规模。从自主品牌出口的外洋市场零售数据监控看，A0级电动车占比曾到达近50%，是自主出口绝对主力，上汽等自主品牌小型电动车前期在欧洲体现较强，近期受到相应的针对性加税步伐，这也表现了小微型电动车是天下电动车的竞争焦点，昨们急需引导电动车发展小型化的财税政策和C7驾照等配套政策，鼓励小微型电动车发展，如许才气让中国电动车可连续走向天下。作为与纯电动零碳车型对应的燃油车大类，在外洋燃油车市场竞争中，自主插混车型依托低油耗、长续航的上风，外洋市场分流燃油车的体现日益突出。
4）车企：11月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先职位；以抱负汽车、赛力斯汽车、长安汽车、零跑汽车等为代表的增程式电动车体现连续较强。在产物投放方面，随着自主车企在新能源门路上的“多线并举”计谋的实行，市场基盘连续扩大，厂商新能源月度批发销量突破万辆的厂商到达20家（同比增长2家，环比淘汰1家），占新能源乘用车总量94%（上月93.9%，客岁同期89.2%）。此中，比亚迪504,003辆、吉祥汽车122,453辆、上汽通用五菱103,866辆、长安汽车93,592辆、特斯拉中国78,856辆、奇瑞汽车72,443辆、抱负汽车48,740辆、广汽埃安42,301辆、零跑汽车40,169辆、赛力斯37,220辆、长城汽车35,885辆、小鹏汽车30,895辆、小米汽车23,156辆、东风汽车22,186辆、蔚来汽车20,575辆、上汽大众15,832辆、一汽奔驰13,604辆、上汽乘用车13,059辆、极狐汽车11,122辆、智己汽车10,007辆。
5）新权势：11月新权势零售份额15.6%，同比增长0.5个百分点；零跑、极狐、智己等车企销量同比和环比体现总体仍较强。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪、吉祥、上汽通用五菱、长安、奇瑞等新能源体现很强，成为新能源的中流砥柱。主流合资品牌中,南北大众领先，上汽大众与一汽大众11月合计新能源车批发20,314辆，占据主流合资纯电动50%强份额，大众刚强的电动化转型战略初见成效。
6）普混：11月平凡混淆动力乘用车批发10.3万辆，同比增长30%，环比增长11%。此中一汽丰田：42,416辆、广汽丰田37,499辆、长安福特7,258辆、广汽本田5,211辆、东风本田4,839辆、东风汽车1,995辆、广汽乘用车1,678辆、东风日产1,186辆、吉祥汽车790辆，混淆动力的自主品牌销量渐渐提拔。
12月份天下乘用车市场预测
12月共有22个工作日，比客岁12月和本年11月均多1天，且没有2023年末的周末连休影响，因此12月的有用生产时间和贩卖时间较长。12月是车市颠簸较大的时点，外部经济情况和季候性需求综合影响车市，尤其是春节因素的影响较大。
本年车市零售增速预计在6%，市场走势大幅好于年初预期，因此会更多思量与2025年的均衡。根据乘联数据，停止2023年末的中国乘用车（小型客车+微型客车）千人保有量仅有207辆，此中17个省份的千人乘用车保有量低于200辆，湖南、贵州、江西、甘肃等低于160辆。国内车市消耗照旧以夏历春节前消耗为主，也就是春节的时间早晚对消耗影响特殊大，尤其是对1月份的消耗影响特殊显着。2024年是车市消耗的特大年，2025年属于车市消耗的特小年，详细来讲：2025年春节在1月28日，较2024年早13天，叠加企业、税务、车管所等的装备维护和假期安排，导致部门春节前购车在2024年底完成。由于本年头部企业的销量完成率较好，预计12月部门厂商销量转移至来岁1月的规模很大，对岁末年初的销量有很好的均衡结果。（这块内部有争议：别的一种观点是以为一季度“两会”前的政策空窗期的风险，使得企业倾向于在2024年放大12月销量的翘尾斜度来得到更大的市场份额，头部企业仍旧有争上游的动力。）
12月的国家报废更新和各地以中心资金支持为主的以旧换新工作都将停止，加之部门地域因补贴资金紧缺而停息的消息促进年底购车，因此会带来年末的市场火爆。现在以旧换新政策旨在对2015-2020年期间燃油车顶峰期保有量的更新斲丧，只靠这半年时间不敷以斲丧这上亿辆规模的基盘，政策额外产生的代价落差轻易引发市场猛烈的观望感情；昨们也等待国家可以或许提早明白接续补贴政策，赶早稳固消耗心态，实现消耗的安稳可连续。思量到2025年的年初的小年压力，等待1月就开始实行针对首购群体的燃油车车购税减半政策，均衡换购群体和首购群体购车的政策的受益，让中低收入的首购群体买车也能享受到政策优惠。
12月也是传统的公司户购车抵税的旺季，当前已经有企业随行就市推出大规模的促销政策提示，预期也将带来额外的中高端新能源市场增量。
本年经销商红利环境广泛严峻下滑，陪同着国家双新政策的推动，车市零售连续走强，经销商的红利状态渐渐改善，年末冲刺放缓也有利于经销商整年红利改善。
2024年1-10月汽车行业收入增长2%、利润降落3%，锂电池利润增长39%
10月份，随着存量政策及一揽子增量政策协同发力、连续显效，规模以上工业企业生产稳固增长，企业利润当月降幅显着收窄。1-10月份，规模以上工业企业实现业务收入110.96万亿元，同比增长1.9%；发生业务本钱94.75万亿元，增长2.3%；业务收入利润率为5.29%，同比降落0.34个百分点。2024年1-10月的汽车行业收入83,320亿元，同比增长2%；本钱73,113亿元，增长3%；利润3,758亿元，同比降落3.2%；汽车行业利润率4.5%，相对于卑鄙工业企业利润率6.1%的均匀程度，汽车行业仍偏低。此中10月的汽车行业收入9,727亿元，同比增长1%；本钱8,582亿元，增长2%；利润399亿元，同比降落17.3%；汽车行业利润率4.1%。
从行业看，随着制造业高端化、智能化、绿色化历程连续推进，10月锂离子电池制造等行业利润同比增长39.4%。为推动工业高质量发展提供紧张动力。2024年1-10月汽车行业的产销较差，但由于竞争压力大，利润重要靠出口和上游财产链，新动能连续培养强大，电池头部企业利润丰厚，别的大部门企业红利程度剧烈下滑，部门企业生存压力继承加大。
随着各项宏观政策落实落细，工业生产安稳较快增长，企业利润连续稳固规复。但国内有用需求不敷，制约企业效益连续改善，国际情况严肃复杂加大企业谋划压力，工业企业效益规复底子仍需巩固。当前新能源的“三电”和燃油车的发动机、变速箱本钱仍旧存在较大价差，由于燃油车前期仍有菲薄红利，但市场萎缩较快，部门企业严峻亏损；新能源车高增长，但亏损较大，电池高利润与整车亏损的抵牾压力较大。新能源后市场维修本钱高企和车辆残值大幅减值的客诉屡见报端，在此阶段也必要妥善处置惩罚。因此中心及各级当局积极稳固燃油车消耗，推动报废更新的更强力实行，等待“油电同权”推动走向“油电同强”，将来汽车行业总体形势必能连续稳中向好。
2024年1-10月中国汽车入口58万辆降落9%
中国入口车入口量从2017年的124万辆连续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年10月入口汽车4.4万辆，同比降落45%，环比降落21%，这是近期少见的10月巨大下滑；1-10月汽车入口58万辆，同比降落9%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加快，近几年汽车入口连续低迷，1-10月已连续3年负增长。
10月法国和瑞典等入口车增量很好。2024年10月入口最高的日本15,686辆、德国11,203辆、斯洛伐克4,427辆、美国4,290辆、英国4,063辆、瑞典1,523辆、奥地利590辆、墨西哥517辆、匈牙利513辆、法国278辆。10月同比增量最大的是法国209辆、瑞典79辆、匈牙利17辆、中国9辆、中国台湾2辆。
2024年1-10月入口车数目最高的是日本173,750辆、德国161,678辆、美国90,993辆、斯洛伐克53,426辆、英国38,654辆、瑞典18,571辆、奥地利9,812辆、匈牙利7,338辆、墨西哥5,822辆、韩国4,335辆。本年入口增量最大的是日本8,642辆、匈牙利4,170辆、中国2,675辆、瑞典820辆、荷兰669辆。
随着中国汽车财产的不停强盛，电动化转型改变了市场需求布局，燃油车需求连续萎缩，入口燃油车需求也出现显着降落。随着国际关系的不停复杂，照旧要未雨绸缪开发和创建更多维的入口模式，以维持入口车公道的规模。
2024年1-10月中国汽车实现出口528万辆，出口增速25%
2024年10月中国汽车实现出口59万辆，同比增长11%、环比降落3%，同、环比走势安稳；1-10月中国汽车实现出口528万辆，出口增长25%。2024年10月新能源汽车出口量20万辆，同比增长1%，环比增长10%；2024年1-10月新能源汽车累计出口量172万辆，同比增长15%。
2024年10月中国汽车出口总量的前10国家：俄罗斯107,353辆、墨西哥33,129辆、沙特31,856辆、阿联酋30,796辆、比利时29,349辆、以色列23,251辆、澳大利亚16,556辆、英国16,189辆、菲律宾15,425辆、智利12,904辆；10月中国汽车出口增量前五的国家：阿联酋17,803辆、沙特17,393辆、以色列15,562辆、俄罗斯10,402辆、比利时7,876辆。俄罗斯环比降落3.7万辆的幅度较大。
2024年1-10月整车出口总量的前10国家：俄罗斯957,304辆、墨西哥386,545辆、阿联酋261,615辆、比利时246,896辆、巴西217,591辆、沙特216,945辆、英国166,926辆、澳大利亚149,727辆、菲律宾138,131辆、土耳其114,517辆；1-10月中国汽车出口增量前五的国家：俄罗斯221,071辆、巴西140,779辆、阿联酋138,796辆、比利时57,222辆、墨西哥52,464辆。增量前5国家的增量贡献度为59%。2024年1-10月泰国、澳大利亚、荷兰等市场降落较大；10月的荷兰、墨西哥和泰国等市场都体现相对较差，巴西和俄罗斯市场也成为增量的焦点市场。
2024年10月中国新能源汽车出口总量的前10国家：比利时28,509辆、以色列20,832辆、英国11,127辆、菲律宾10,789辆、泰国10,006辆、墨西哥7,606辆、澳大利亚7,574辆、阿联酋6,381辆、土耳其6,369辆、印度尼西亚6,148辆；10月中国新能源汽车出口同比增量前五的国家：以色列13,187辆、比利时9,844辆、印度尼西亚5,745辆、墨西哥5,486辆、塔吉克斯坦2,456辆。
2024年1-10月新能源汽车出口总量的前10国家：比利时232,940辆、巴西145,104辆、英国106,915辆、泰国97,379辆、菲律宾94,138辆、墨西哥72,352辆、澳大利亚65,356辆、印度64,967辆、以色列63,704辆、阿联酋60,971辆；1-10月中国汽车出口增量前五的国家：巴西102,829辆、墨西哥60,403辆、比利时58,379辆、印度尼西亚36,764辆、阿联酋32,975辆，增量前5国家的增量贡献度为105%。
2024年1-10月中国占天下新能源车份额69%，外洋份额9.6%
2023年天下汽车销量8,901万辆，此中新能源汽车销量1,429万辆，燃油车销量总占比稍有降落。2024年1-10月份天下汽车销量到达7,421万辆，新能源汽车到达1,407万辆。2024年1-10月的新能源车份额到达19%，此中纯电动车的占比到达12.2%，插电混动到达6.8%，而油电混动占到6.4%，油电混动的占比在提拔。
2024年10月天下新能源乘用车销量180万辆，同比增长37%，环比增长5%。1-10月天下新能源乘用车到达1,345万辆，同比增长23%。由于西欧新能源走势放缓，天下新能源1-10月相对前几年的走势放缓较大。
近期中国新能源乘用车的增速强于天下均匀增长速率，2020年中国新能源乘用车天下份额较大反转。2021年中国整年保持52%的较强程度；2022年的中国新能源乘用车天下份额凌驾63%；2023年的中国占天下份额的64%；2024年1-10月继承提拔，到达68.9%的份额，此中10月中国新能源乘用车天下份额到达76%。中国在天下纯电动车市场份额体现相对突出，2023年的份额到达62.3%的程度，2024年1-10月达63.9%，体现相对安稳。中国插混2024年1-10月的天下份额到达78%的超高程度，此中10月到达84.5%，中国在天下插电混动市场出现超强的体现。
在现在外洋可统计到的主流市场中，自主品牌新能源的外洋市场总体体现连续走强。2021年中国自主品牌新能源车在外洋市场份额1.8%。2022年上升到4.6%，增2.8个点；2023年上升到7.7%，增3.1个点。本年10月自主新能源乘用车外洋市场销量份额9.8%，1-10月自主新能源乘用车外洋销量份额9.6%。本年3月以来的自主新能源乘用车外洋市场销量份额上升速率显着放缓。
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（文章泉源：界面消息） |
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