本日上午，AI是绝对主角。 硬件行情走势最强，服务器电源、光模块、液冷服务器等板块涨幅居前。上午盘中，新易盛、中际旭创、寒武纪、麦格米特、英维克、天孚通讯、生益电子、仕佳光子等股价均创汗青新高。 同花顺数据表现，停止午间收盘，AI龙头股寒武纪上涨6.01%，盘中股价最高涨至1438元，午间收盘价为1408.9元，成交额为149.98亿元，居A股第一。
有机构表现，寒武纪雷同“互联网+”行情时的东方财产。东方财产成为2013—2015年互联网金融海潮下的“主角”。看好寒武纪成为本轮AI海潮“主角”。 AI应用端、端侧AI也体现活泼，AI语料、多模态AI、AI手机、AI PC等板块上涨。端侧AI方向的SoC芯片两大龙头股乐鑫科技、瑞芯微上午均涨停，股价均创汗青新高。 停止午间收盘，上证指数上涨0.33%，深证成指上涨1.34%，创业板指上涨2.41%。
AI全面走强 本日上午，AI主线全面走强，综合市场各方观点，重要有以下几方面催化因素： 起首是政策利好。国务院日前印发《关于深入实行“人工智能+”举措的意见》。《意见》提出，到2027年，率先实现人工智能与六大重点范畴广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用遍及率超70%，智能经济焦点财产规模快速增长，人工智能在公共管理中的作用显着加强，人工智能开放互助体系不停美满。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用遍及率超90%，智能经济成为我国经济发展的紧张增长极，推动技能普惠和结果共享。到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为根本实现社会主义当代化提供有力支持。 其次，近期高盛接连上调寒武纪、新易盛、中际旭创等龙头股目的价，引发市场热议。 末了在AI端侧方面，多家AI行业巨头动作反复。据天风证券研报，谷歌发布自研Tensor G5芯片，Gemini模子体验全面升级；Meta重组AI团队、停息雇用，并推出多款AI硬件及开放Horizon OS体系；苹果即将启动三年筹划，正积极与谷歌商量引入Gemini AI助力Siri，其正研发机器臂、家用安防摄像头、具对话本领的Siri和“假造朋友”桌面呆板人，操持回归人工智能范畴。 安全证券表现，以DeepSeek-V3.1等为代表的国产大模子的连续迭代，将进一步推动我国国产大模子从“可用”到“好用”，加速我国国产大模子在应用端的落地遍及，推动我国AI算力市场连续高速增长。同时，DeepSeek-V3.1与国产AI芯片的协同进一步加深，将加速推动我国大模子财产链软硬件的协同发展，有利于进步国产AI芯片的市场竞争力。 安全证券发起关注四大主线：AI算法和应用、AI算力、AI端侧SoC芯片以及随着各类AI智能体对芯片需求的拉动，半导体晶圆厂及封测厂的出货量也有望提拔。 消耗电子概念上涨 本日上午，消耗电子概念上涨，隆扬电子“20CM”涨停、安利股份等个股大涨，蓝思科技、立讯细密、歌尔股份均上涨。
北京时间8月27日破晓，苹果官宣2025年秋季发布会将于北京时间9月10日破晓1点举行，届时iPhone、Apple Watch、Airpods等新品将发布。 8月27日早间，华为终端微博表现，华为将于9月4日举行华为Mate XTs 非凡大家及全场景新品发布会，将发布新款华为三折叠屏手机。 国盛证券表现，消耗电子进入新品发布旺季，板块有望迎来估值重塑。三季度为消耗电子的传统旺季，各大终端将麋集发布AI手机、AR眼镜等新品，板块进入量产高峰，财产链稼动率将敏捷提拔。从中恒久角度看，消耗电子行业发展逻辑依然稳固，AI创新财产趋势明白，端侧AI落地有望加快手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级。国内供应链具备强研发本领、强工程师红利、根本面稳固的消耗电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新海潮，看好其把握硬件升级带来的布局性增长机会。 |
