“牛转头” 三大指数午后翻红！谁是本日反弹主角？

　　炒股第一步，先开个股票账户

　　8月4日，市场全天低开后震荡反弹，三大指数小幅上涨。停止收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%。

　　板块方面，军工、贵金属、人形呆板人、贸易航天等板块涨幅居前，保险、影视、光伏、零食等板块跌幅居前。

　　个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。沪深两市全天成交额1.5万亿元，较上个生意业务日缩量998亿。

　　8月的第二个生意业务日，A股总体缩量，在泰半天的震荡后，午后迎来较显着修复。

　　14点后，创业板指、深证成指先后翻红，沪指、科创50的涨幅也进一步扩大。

　　对那些上周末比力恐慌的股民来说，这不失为一颗放心丸——至少如昨们昨日推文所说，牛市并未竣事。

　　而回看盘面可以发现，在本日修复行情中，市场的主角有两位。

　　权重股，早盘直线拉升

　　9:30，三大指数均开在水下。但不到10分钟，沪指已然翻红，全天也维持红盘。深指、创指固然其时仍飘绿，但跌幅也连续收窄。

　　这一段快速反弹，银行股功不可没，部门权重股（如紫金矿业、海光信息、长江电力）也有贡献。

　　更紧张的是，这里并不是单纯的拉指数，而是动员市场感情也回暖了不少。下跌家数由开盘时的4000多家，快速降至2400家附近，午后继承淘汰。

　　分析以为，部门红利股的走强与国债走势有关。早盘，国债期货体现也比预期强势。

　　消息面上，8月1日，财务部、税务总局发布《关于国债等债券利钱收入增值税政策的公告》，公布对8月8日及以后新发行的国债、地方当局债券、金融债券的利钱收入，规复征收增值税。但此政策实行新老划断，因此，市场大概出现了一波抢筹存量的行情。银行、保险机构大概会增长高股息资产的设置占比。

　　对于后市，招商证券计谋团队以为，预测8月，市场大概会出现指数在8月中上旬震荡的格局，在8月中下旬重新回归此前的上行趋势，并大概继承创新高。8月中上旬，在前期市场显着上涨后，进入业绩披露月，团体来看，上市公司业绩喜忧参半，部门涨幅比力大的偏主题概念类股票面对业绩披露前的调解压力。

　　其表现，8月下旬业绩披露靴子落地后，重新进入业绩真空期状态。从中期的角度来看，半年报有望确认上市公司团体自由现金流改善的逻辑，并强化重估A股的逻辑；同时，市场现在站上扭亏阻力位，红利效应积聚后，场外增量资金在连续流入。终极，A股在8月走出先抑后扬的态势，创下新高的大概性比力大。

　　军工板块团体发作

　　板块方面，除了上述银行股、权重股，在午后市场全面回暖前，军工题材无疑是领涨主角。下跌一侧，此前强势的创新药板块回调。

　　消息面上，近期贸易航天组网进度加快，火箭发射与卫星制造两头将来将共振发力。据航天科技官网消息，克日，星网实现“三天两发”的高密度组网节奏，创下我国低轨卫星星座一连发射的新记录。

　　另据央视军事8月3日报道，现在，福建舰入列进入末了的攻坚时候。别的，无人化作战的期间已经到来。同天，央视军事还发布《初次！初次！贵重画面，稀有披露→》，文中无侦-10腾飞画面初次曝光，无侦-7、无侦-10初次动态同框，空军无人机训转战细节稀有披露。

　　综合机构观点来看，地缘辩论加剧强化各国安全诉求，环球军费开支进入上行周期，动员军贸市场连续扩容，叠加国产替换本领提拔，军贸逻辑有望驱动板块重估。

　　中信建投表现，贸易航天、低空经济等新域新质方向下半年大概受贸易火箭发射等变乱影响财产加快发展，而且上半年涨幅相对较低，发起关注相干投资时机。

　　东北证券指出，福建舰是我国首艘接纳电磁弹射技能的航母，2022年6月下水后历经多次海试。发起关注福建舰入列后带来的海洋装备投资时机。

　　别的，其表现可关注军工AI投资时机。一方面，AI技能的突破明显提拔了军工装备的智能化程度。另一方面，AI在军事决议中显现出颠覆性代价。军工AI卑鄙应用场景的落地与订单增长已成为财产链的焦点驱动力。2024年底以来，军工企业订单渐渐从个别公司突破转向特定范畴会合开释，如导弹、无人机、数据链等。

　　军工板块之外，游戏、呆板人（汽车零部件）等方向，本日也有局部高光。

　　对于呆板人板块，有分析指出，固然本日体现略逊军工一筹，但后续即将迎来紧张变乱催化。

　　一方面，呆板人概念下的热门股上纬新材，嫡将复牌。

　　另一方面，8月8日至12日，2025天下呆板人大会将于在北京经济技能开辟区举行，200余家国表里呆板人企业的1500余件展品会合表态，首发新品超100款，首发新品数目是客岁的近2倍。人形呆板人是本届展览会的热门，50家人形呆板人着名整机企业将展示最新展品及行业办理方案。

　　开源证券以为，轻量化是呆板人贸易化落地必答题。呆板人的轻量化具备减重增长续航、动员性能突破、场景拓展和降本等多种上风。从财产化角度出发，以新能源汽车作参考，整车重量与续航呈负相干，因此铝合金、Peek 等新质料在新能源汽车上得到加快应用，这一点同样实用于呆板人。故人形呆板人应用场景的一连作业必要思量其轻量化计划和电池能量密度。

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（文章泉源：逐日经济消息）